Агентство Bloomberg 27 июня 2022 объявило о наступлении технического дефолта в России. РФ просрочила срок, когда ей необходимо выплатить госдолг по облигациям в размере $100 млн.
Если 25% держателей непогашенных облигаций признают, что долг им не был возвращен. Эксперты считают, что инвесторы займут выжидательную позицию, поскольку у них есть 3 года, пока требования станут недействительными.
По версии Минфина, данное заявление ошибочно, и призвал признать случившееся отказом международных финансовых посредников от исполнения своих обязательств.
Содержание
Чем грозит дефолт в России, последствия для простых граждан
Дефолт по внешнему долгу затронет в большей степени иностранцев, но он коснется также и простых россиян.
Наиболее страшные последствия ожидается для простых граждан:
- Грозит рост инфляции, на 2022 год эксперты прогнозируют 20% годовых.
- Индексации пенсий и зарплат не сопоставимы с размером инфляции, поэтому реальные доходы простых граждан снизятся.
- Еще работающие в России западные компании примут решение приостановить бизнес в стране, это приведет к росту безработицы.
- Девальвация рубля в 2022 году, т.е. его обесценивание по отношению к другим валютам, приведет к удорожанию импортных товаров, а также заграничных туристических путевок.
Все накопления россиян сохранятся, все задолженности государства по погашению облигаций и российских акций будут произведены.
Не будет дефицита продовольствия товаров первой необходимости, т.к. развита сельскохозяйственная и легкая промышленность, страна способна обеспечить спрос россиян. В штатном режиме будут работать системообразующие предприятия, банки, компании IT отрасли, производственные предприятия.
Что будет с ипотекой при дефолте?
Государственный дефолт не затрагивает отношения банка и заемщика. В частности, останутся в силе все договоренности по ипотечному кредиту, а также сохранится возможность воспользоваться кредитными каникулами при условии снижения доходов семьи.
Вполне возможно, что в первое время после объявления дефолта ЦБ временно приостановит выдачу новых ипотечных кредитов, чтобы не допустить паники и резкого роста цен на недвижимость. Также возможно появятся новые программы по реструктуризации и рефинансирования или другие послабления.
Что говорят эксперты об ипотеке при дефолте:
- Директор агентства недвижимости Дмитрий Веселков прокомментировал, что дефолт это не повод для прекращения платежей по ипотеке. Банк держит недвижимость в залоге, поэтому гражданам не получится требовать «простить» или «списать» свою задолженность.
- Вице-президент Ассоциации юристов Владимир Кузнецов пояснил, что в России нет механизмов, дающих возможность списать долг перед банком по кредиту под залог недвижимости.
- Юрист Галина Гамбург: только банкротство заемщика может освободить от обязанности по уплате кредита. Можно попросить отсрочку платежа, пересмотреть ежемесячные платежи, подать заявку на рефинансирование, но все это не отменяет необходимости вернуть долг банку.
- Представители Росбанка: кредитором ипотеки является банк, а не государство. Не исполнение государством своих обязательств не изменяет необходимость совершать гражданами платежи по своему кредитному договору.
Что будет с кредитами при дефолте?
Как и в случае ипотеки, прямой связи между дефолтом и обязательствам по взятым кредитам нет, поэтому россиянам по-прежнему будет необходимо возвращать взятые кредиты. Если кредит уже взят и выплачивается в рублях, а договором предусмотрена фиксированная процентная ставка, то для заемщика никаких изменений не будет, всегда есть возможность обратиться в банк за перекредитованием, реструктуризацией или кредитными каникулами.
Если у заемщика на момент объявления дефолта имеется кредит в долларах, евро или другой валюте, то появляется огромный риск увеличения переплат по кредиту из-за девальвации рубля (т.е. роста курса валют).
После объявления дефолта банки резко начнут завышать ставки по кредитам и предъявлять большие требования к заемщикам, чтобы минимизировать свои убытки. Также если раньше в случае просрочки платежа банк мог ограничиться звонком с напоминанием об оплате, то при текущей ситуации он приложит гораздо больше сил для возврата долга, вплоть до изъятия имущества, если оно находится у банка в залоге.
Это связано с тем, что у населения падают доходы, а значит велики риски просрочек платежей. Также из-за отсутствия возможности привлечения иностранных займов, у банков остается меньше доступных денег. Поэтому им безопаснее побыстрее вернуть свои средства, чтобы избежать риск банкротства.
На фоне острожного поведения банков вырастет предложение у микрокредитных организаций, поскольку в их высокие проценты уже заложен риск неуплаты долгов. Также людей будет привлекать минимальный пакет документов для оформления займов.
Эксперты дают несколько рекомендаций для тех, кто в ближайшее время планирует взять кредит:
- Оценить свою возможность погасить кредит в случае потери основного источника дохода. Должна быть финансовая подушка, которая позволит выплачивать долг на время поиска новой работы.
- При подписании договора обратить внимание, как прописан процент. Лучше отдать предпочтение фиксированной ставке, т.к. позднее это вас обезопасит от неприятных сюрпризов.
- Не брать кредит в валюте, если нет острой необходимости.
Что такое дефолт в России простым языком
Дефолт – это ситуация, при которой должник (человек, компания или государство) не может вовремя вернуть долг.
Государственный дефолт — это просрочка на 30 дней платежа по займам государства.
В случае технического дефолта государство не отказывается от своих обязательств, но отсутствует техническая возможность для их перевода.
Смягчающие обстоятельства дефолта 2022 года:
- У России устойчивая экономика, подкрепленная положительной динамикой развития в последние годы;
- Большие объемы валюторезервных запасов;
- Низкая долговая нагрузка.
Благодаря дефолту можно существенно повысить конкурентоспособность экономики страны и развить внутренние производства, поскольку падение рубля по сравнению к другим валютам (девальвация) удешевит производство товаров и услуг для иностранных покупателей, это приведет к росту спроса на отечественные товары и активизации незадействованных ранее мощностей.
В истории России уже были экономические потрясения подобные нынешнему по масштабу.
Дефолт в России в 1991
22 января 1991 года Президент СССР Михаил Горбачев подписал указ о том, что у населения изымаются купюры старого образца, новость была объявлена поздно вечером в программе «Время». Власти дали всего 3 дня, чтобы обменять деньги в «Сбербанке» и выделили лимит 1000 рублей. Люди отстаивали многочасовые очереди перед кассами чтобы разменять купюры, но почти все граждане потеряли свои сбережения.
Причиной реформы назвали борьбу с фальшивыми рублями, но в действительности государство хотело снизить избыточную наличность и решить проблему дефицита товаров.
Данная реформа была шоком для населения СССР и подорвала доверие к государству.
Дефолт в России в 1998
117 августа 1998 года Президент России Борис Ельцин объявил дефолт и переход от плавающего курса рубля к рыночному.
Предпосылкой был просчет государства с государственными краткосрочными облигациями (ГКО). Оно фактически создало финансовую пирамиду, выпустив в мае 1993 году ГКО с доходностью до 250% годовых. В 1988 году грянул кризис, и когда зарубежные инвесторы начали массово выводить свои активы, государство оказалось не способно вернуть деньги.
Как итог, люди массово потеряли работу, а тем, кто остался работать, зарплаты сократили на 70%. За 3 недели курс доллара вырос с 6,5 до 21 рубля, цена на нефть упала до $9,1 за баррель.
В течение года государство выплатило бюджетникам долги по зарплате, а из-за рарницы в курсе валют отечественные товары начали выходить на международные рынки, что способствовало росту производства в стране и «тучным нулевым» годам.
Дефолт в 2022 году не аналогичен последнему дефолту 1988 года, т.к. прежде у государства не было денег для оплаты своим гражданам, но оно выплатило все долги иностранцам. Сейчас наоборот, по техническим причинам нет возможности выплатить задолженность зарубежным инвесторам, а россиян это напрямую не затронет. Все обязанности по выплате облигаций федерального займа (ОФЗ) правительство выплатит.
Почему произошел дефолт в июне 2022?
25 мая Министерство финансов США отозвало генеральную лицензию, дающую России возможность проведения выплат по облигациям. После этого английский Citibank отказался от роли платежного агентства по российским облигациям в долларах. Российский Минфин был вынужден передать это обязательство Национальному расчетному депозитарию (НРД), который в настоящий момент НРД попал под санкции.
Ранее Генеральная лицензия позволяла России продолжать расплачиваться по облигациям и предотвращать дефолт по суверенному государственному долгу. На данный момент зарубежные экономисты оценивают риск дефолта в 90%.
Но даже если РФ справляется с выплатами, это не снижает риски дефолта. У России заморожено большинство активов за границей, ЕС активно ведет обсуждение полного эмбарго на нефть, а Запад думает, как снизить свою зависимость от российского природного газа. Ситуация еще не стабилизировалась и Россия все еще находится под санкциями.
Наступил ли дефолт в России на самом деле?
Антон Силуанов, действующий глава Минфина, отказывается называть дефолтом выплату долга в рублях, поскольку по его словам Москва всеми силами пытается выполнить свои обязательства и ссылается на искусственные преграды со стороны США.
Россия подала в суд и обжалует факт неисполнения обязательств. Тем не менее, международные рейтинговые агентства объявят о техническом дефолте РФ, если до конца дня инвесторы не получат деньги. Тогда мы увидим первый дефолт по внешнему долгу за столетие, со времен отказа большевиков в 1 918 году от выполнения обязательств Российской империи.
Ранее Минфин не смог расплатиться по еврооблигациям в валюте из-за заморозки США золотовалютных резервов РФ, поэтому он погасил долг на сумму $649 млн в рублях. Этот беспрецедентный случай дал повод ожидать дефолт в июле 2022 года.
После скандальной оплаты рублями долларовых облигаций в начале апреля 2022 года, Россия вопреки ожиданиям США и ЕС смогла выплатить свои обязательства в валюте. Тогда ожидали технический дефолт, который в этот раз Россию миновал.
После введения санкций в 2022 году России пять раз удавалось выплатить долг перед внешними кредиторами в валюте, тогда средства списывали с замороженных счетов, каждый раз получая индивидуальное разрешение от американского банка-корреспондента J.P. Morgan.
Ситуация в апреле 2022 года изменилась, теперь Минфин США ввел запрет на перевод средств с замороженных счетов. Пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки заявила, что сегодня правдивой задачей США является заставить Россию потратить оставшиеся незамороженные валютные резервы и объявить дефолт.
В международном рейтинговом агентстве Moody’s уже сейчас считается, что Россия находится в состоянии дефолта.
На собрании ЕС председатель Урсула фон дер Ляйен сообщила, что западные санкции сильно расшатывают экономику России, и вскоре приведут ее к дефолту.
Ей ответил Дмитрий Медведев, подчеркнув, что дефолт будет не только в России, но и во всем Евросоюзе.
Комментируя ситуацию, пресс-секретарь Президента РФ Дмитрий Песков сообщил, у России есть достаточно средств, чтобы выполнить все свои обязательства, поэтому реального дефолта в России не будет. Но желая нанести удар по репутации нашей страны, США могут довести ее до технического дефолта.
Вероятность дефолта 2022 года в России: прогнозы экспертов
Прогноз аналитика Дмитрия Дорофеева: огромная вероятность объявления технического дефолта. Российские власти сделают все, чтобы это событие предотвратить, при дальнейшем развитии ситуации будет объявлен полноценный дефолт.
Он пояснил, что причины дефолта – расшатывающие экономику санкции, также погашение Россией долга рублями по факту не соответствует изначальным договоренностям, т.к. выплаты должны были быть в валюте. Поэтому формально считается, что РФ не выполнила свои обязательства.
Министр финансов Силуанов Антон прокомментировал, что при объявлении дефолта долг будет выплачиваться держателям зарубежных облигаций, но не в валюте, а рублях. По его словам, Россия предприняла все необходимые действия, чтобы инвесторы получили деньги.
При возникновении судебных разбирательств с зарубежными инвесторами, Минфин планирует подать в суд на заморозившие счета банки, в качестве доказательств своей платежеспособности и желания исполнить принятые обязательства предъявляя платежки, подтверждающие запрос на перевод средств в долларах.
Экономист Константин Ордов рассказал, что единственная угроза для России — это технический дефолт, когда при наличии достаточного количества денег стране невозможно по техническим причинам расплатиться перед инвесторами. Сегодня запрещены валютные переводы из российских банков, а поскольку еврооблигации выпущены в долларах, то платежи фактически не проходят.
